一、政策面：新型储能进入“严监管”时代；工信部印发《工业绿色低碳发展“十五五”规划》，2030 年建设零碳工厂 500 个，提升储能/绿电/绿氢使用比例；青海 2026 储能申报，电源侧不享受容量补偿，鼓励钠离子/液流/压缩空气等；北京将储能纳入建设指标，2030年建成 20 个左右市级零碳园区。
二、行业数据：2026 年 6 月国内新增储能装机 11GWh，同比+59%、环比+53%；1～6 月累计装机 65GWh，累计同比+49%。6 月装机在 5 月回落后明显反弹，单月规模重回两位数；上半年累计增速继续显著高于全年预测，国内储能需求韧性与项目落地节奏均优于预期。
我们在 2026 年中期策略报告中预测，中国/欧洲/美国/全球新增容量同比增速分别为 29%/56%/33%/48%。2026 年 1～6 月国内累计同比增速达 49%，高于预期。欧洲月度装机数据暂未更新，中长期光储平价改善仍有望支撑需求增长。美国方面，2026 年 6 月大储并网容量为 9.8GWh，同比+162%、环比+416%；1～6 月累计并网 18.3GWh，累计同比+9%。6 月美国大储并网显著 单月 放量，显示项目投运节奏加快、前期积压有所释放，景气度较 5 月大幅改善；但上半年累计 增速仍低于年初+33%的预期，后续修复的持续性仍需观察。
三、储能系统招标：根据高工产研数据，2026 年 6 月国内 EPC 及储能系统中标规模为 32.9GWh， 同比-23%、环比+27%；1～6 月累计中标规模达 193GWh，累计同比+13%。6 月中标规模连续 第二个月环比增长，国内项目需求释放仍在延续；同比下降主要受 2025 年 6 月高基数影响。尽管同比增速阶段性回落，但中标绝对规模与环比趋势继续改善，国内项目活跃度仍处较高水平。
四、储能电池销量&出口：根据 ABIA 数据，2026 年 6 月我国储能及其他电池销量 63GWh，环比+13%、同比+68%；1～6 月累计销量318GWh，累计同比+83%。储能及其他电池出口 11GWh，环比+17%、同比+26%；1～6 月累计出口 59GWh，累计同比+29%。销量与出口环比均实现两位数增长，储能电池需求延续高景气。
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