Claude Code踩下刹车
今年春天定义AI Coding热潮的Claude Code增速放缓，截至8月10日过去四周增长率降至5.2%。今年2月其年化收入约25亿美元，到6月超140亿美元，4个月翻五倍多。但7月后增长曲线走平，收入进入个位数增长区间。Claude Code最早吸引了易转化的程序员群体，产品好用使开发者形成使用习惯。《The Information》采访显示即便其变贵，工程师也不愿换。但程序员数量有限，产品渗透度高后难继续高速扩张。Anthropic正尝试将其工作方式拓展到其他团队，不过目前还未出现第二条夸张增长曲线。
Codex追上来了
Claude Code放缓时，Codex增长曲线上升。截至8月10日，其年化收入指标过去四周增长20.8%，接近Claude Code的4倍，7月初两者估算规模差距已缩小。TickerTrends未直接追踪Codex收入，是估算OpenAI企业年化收入后假设45%归属于Codex得出数据。OpenAI管理层将Codex列为收入加速驱动因素，用户数据也显示其增长良好。6月2日，Codex周活超500万，相比2月增长超6倍，且知识工作者占比约20%，增长速度超开发者3倍。GPT - 5.6发布后，Codex与ChatGPT Work用户数快速增长，目前公司AI编程与工作类Agent产品达约2000万周活。但OpenAI将Codex合并到ChatGPT后，产品口径模糊。OpenAI和Anthropic发展路径不同，Anthropic从Claude Code向外扩，OpenAI则将Codex往ChatGPT里收。
但OpenAI还没追上Anthropic
从公司层面看，截至7月底，Anthropic年化收入运行率突破650亿美元，OpenAI超400亿美元，Anthropic至少领先六成。今年二季度，Anthropic收入超116亿美元，首次单季度超过OpenAI。Claude Code不是Anthropic收入大头，其主要收入来自出售Claude模型能力。Codex与Claude Code争夺开发者和企业工程团队，OpenAI正补差距并推进企业化动作，目前企业业务收入规模增长约50%，快于整体35%的增幅。Codex用户增长虽好，但转化为企业业务的情况未知。未来竞争格局或取决于模型，OpenAI的Astra和Anthropic的Fable 5.1受关注。
